Thursday, March 16, 2017

China’s investment in California to reach $60b by 2020

Chinas investment in California to

 reach $60b by 2020

Image result for Chinese investment in California

Image result for Chinese investment in California
Chinese investment in California is expected to reach $60 billion by 2020, a report released onFriday in Beijing by the New-York based Asia Society said.
The report also called for less protectionism as Chinas investments in the US grow.
The report said that California should serve as an example to help solve national anxieties in theUS over Chinaas the growth in Chinas direct investment in the country has rekindled oldarguments about foreign firms and the national interest.
According to the reportCalifornia has already attracted more investment projects from Chinathan any other US state but remains fifth in the nation in terms of total investment value.
Compared to the rest of the USChinese investment in California is disproportionately fromprivate rather than State-owned enterprisesgreenfield projects rather than M&Asand strongestin high-tech and the service sector — areas that the Chinese government and private sectorhave targeted for accelerated growththe report said.
Of the $1.3 billion in Chinese investment in the stateSouthern California leads with 69 dealstotaling $618 million since 2000. The San Francisco Bay Area and Silicon Valley/South Bayregions are the second and third most attractive regions for Chinese investors.
"California has been the leading edge of Americas Asian economic engagement for nearly 200 yearsso it is not surprising that the state is one step ahead when it comes to hosting directinvestments from China,” says Daniel HRosen of the Rhodium Groupone of the authors of thereport.
"What is more surprising is just how much further the Golden State can benefit from Chinas newcommercial outflows if it gets serious about courting them,” he said.
"Californias private sector has been a strong leader in bringing Chinese investment to the state,” said Jack Wadsworthco-chairman of the Asia Society Northern California. “We need stategovernment to make the same commitment.”
While security screening for foreign investments is both necessary and legitimateconcerns canbe politicized for protectionist endsthe report noted.
California has more self-interest than any other state to step up and contribute to solutionsbased on its experience with successfuland faileddeals and a sophisticated understanding ofcutting-edge industriessaid the report.
The reports global releaseincluding a full Chinese-language versiontook place on Nov 15 inShanghai and on Nov 16 in BeijingThe report was released in the US on Oct 10 in SanFrancisco and Oct 11 in Los Angeles.